Tipos de fluxo de caixa7 minutos de leitura

O que é fluxo de caixa?

Fluxo de caixa é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de Fluxo de caixa, com vários usos importantes para administrar uma empresa e realizar análises financeiras . Este guia explorará todos eles em detalhes.

Os tipos de fluxo de caixa

Existem vários tipos de fluxo de caixa, por isso é importante ter um conhecimento sólido do que é cada um deles. Quando alguém se refere a Fluxo de caixa, pode significar qualquer um dos tipos listados abaixo, portanto, certifique-se de esclarecer qual termo de fluxo de caixa está sendo usado.

Os tipos de fluxo de caixa incluem:

  • Dinheiro de atividades operacionais – dinheiro que é gerado pelas principais atividades de negócios de uma empresa – não inclui Fluxo de caixa de investimento. Isso é encontrado na Demonstração dos Fluxos de Caixa da empresa (a primeira seção).
  • Fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido – Representa o dinheiro que está disponível após o reinvestimento no negócio (despesas de capital).
  • Fluxo de Caixa Livre para a Empresa – É uma medida que pressupõe que a empresa não tenha alavancagem (dívida). É usado em modelagem e avaliação financeira.
  • Variação líquida em caixa – A variação no valor do fluxo de caixa de um período contábil para o próximo. Isso se encontra na parte inferior da Demonstração do Fluxo de Caixa .

Fluxo de caixa operacional

fluxo de caixa operacional apenas faz o levantamento das despesas e receitas operacionais da empresa em determinado período. O fluxo de caixa operacional contabiliza somente as movimentações financeiras relacionadas a abastecimento e manutenção de estoque e pagamento de funcionários, por exemplo.

Como o próprio nome já diz, esse tipo de fluxo de caixa engloba apenas as questões essenciais para a execução das atividades operacionais do negócio. O fluxo de caixa operacional não contabiliza os investimentos da empresa, nem juros e impostos, assim como também não avalia a necessidade de capital de giro.

Este indicador é essencial para empresas que ainda se encontram em estágio inicial e sendo assim, não possuem uma grande variedade de fontes de receitas e despesas e nem uma vasta quantidade de dados para se analisar.

Fluxo de caixa projetado

O fluxo de caixa projetado não contabiliza os valores que já foram efetivamente inseridos ou retirados do orçamento empresarial.

Conforme o nome já indica, o fluxo de caixa projetado tem como principal objetivo antever receitas e despesas futuras, de forma que você possa manter o orçamento da empresa preparado para arcar com as despesas e possa gerenciar adequadamente todos os prazos das contas a pagar e a receber.

Avaliar o fluxo de caixa projetado é essencial para não ser pego de surpresa e para enxergar com mais clareza a situação futura de suas finanças.

Fluxo de caixa direto

Entre os diferentes tipos de fluxo de caixa, este certamente é o mais utilizado pelas empresas de uma forma geral. Assim como o fluxo de caixa operacional, o fluxo de caixa direto também engloba as receitas e despesas relacionadas as atividades operacionais do negócio.

A diferença entre eles é que no caso do fluxo de caixa direto, também são incluídos investimentos, necessidade de capital de giro e impostos. É portanto, um indicador financeiro mais completo. O fluxo de caixa direto pode ser analisado diariamente, de acordo com cada movimentação financeira no caixa de sua empresa.

Fluxo de caixa indireto

O cálculo do fluxo de caixa indireto não está relacionado com as movimentações de entrada e saída de caixa. Mas sim, o que deve ser levado em conta é o DRE (Demonstrativo Resultado do Exercício), para verificar se a empresa obteve lucro ou prejuízo em determinado período.

Fluxo de caixa para investimentos

Feito a dedução de todas as despesas em seu orçamento, sejam elas relacionadas a atividades operacionais, impostos ou qualquer outro tipo de passivo da empresa, o fluxo de caixa para investimentos é o valor que sobra após estes financiamentos.

É este indicador que possibilita uma visão a respeito da viabilidade de seu orçamento para suportar ou não possíveis investimentos, como ações na bolsa de valores, por exemplo.

Fluxo de caixa livre

O fluxo de caixa livre tem o objetivo de avaliar a capacidade que a sua empresa possui de gerar capital para lidar com seus vencimentos dentro de um curto ou médio prazo. Para obter o fluxo de caixa livre, é preciso projetar os resultados da empresa entre um período de 60 a 90 dias.

Usos do fluxo de caixa

O fluxo de caixa tem muitos usos tanto na operação de uma empresa quanto na realização de análises financeiras. Na verdade, é uma das métricas mais importantes em todas as finanças e contabilidade.

As métricas de caixa e os usos mais comuns do Fluxo de caixa são os seguintes:

  • Valor presente líquido – calcular o valor de um negócio através da construção de um modelo e calcular o valor presente líquido.
  • Taxa interna de retorno – determinar a Taxa de Retorno que um investidor atinge ao fazer um investimento
    Liquidez – avaliar o quão bem uma empresa pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo
  • Rendimento de fluxo de caixa – medindo quanto dinheiro uma empresa gera por ação, em relação ao preço de suas ações, expresso como uma porcentagem
  • Fluxo de caixa por ação – caixa das atividades operacionais dividido pelo número de ações em circulação
  • P / Fluxo de caixa Ratio – o preço de uma ação dividido pelo Fluxo de caixa por ação (veja acima)
  • Taxa de conversão de dinheiro – a quantidade de tempo entre quando uma empresa paga por seu estoque (custo dos produtos vendidos) e recebe o pagamento de seus clientes é a taxa de conversão de dinheiro
  • Lacuna de financiamento – uma medida do déficit que uma empresa precisa superar (quanto mais dinheiro ela precisa)
  • Pagamentos de dividendos – Fluxo de caixa pode ser usado para financiar pagamentos de dividendos para investidores
  • Despesas de capital – Fluxo de caixa  também pode ser usado para financiar o reinvestimento e o crescimento do negócio

Fluxo de caixa vs renda

Os investidores e operadores de negócios se preocupam profundamente com a Fluxo de caixa porque ela é a força vital de uma empresa. Você pode estar se perguntando: “Como o Fluxo de caixa difere do que é relatado na demonstração de resultados de uma empresa ?” A receita e o lucro baseiam-se nos princípios de contabilidade de exercício , que suavizam as despesas e combinam as receitas com o momento em que os produtos / serviços são entregues. Devido às políticas de reconhecimento de receita e ao princípio de correspondência, a receita líquida de uma empresa, ou lucro líquido, pode ser materialmente diferente de seu Fluxo de Caixa.

As empresas prestam muita atenção ao seu Fluxo de caixa e procuram gerenciá-lo o mais cuidadosamente possível. Os profissionais que trabalham nas funções de finanças, contabilidade e planejamento e análise financeira em uma empresa passam um tempo significativo avaliando o fluxo de fundos no negócio e identificando problemas potenciais.

Estratégias de geração de fluxo de caixa

Como o Fluxo de caixa  é muito importante, é natural que os gerentes de negócios façam tudo ao seu alcance para aumentá-lo. Na seção abaixo, vamos explorar como os operadores de empresas podem tentar aumentar o fluxo de caixa em uma empresa. Abaixo está um infográfico que demonstra como o Fluxo de caixa pode ser aumentado usando diferentes estratégias.

Os gerentes de negócios podem aumentar o Fluxo de caixa usando qualquer uma das alavancas listadas acima. As estratégias para melhorar a Fluxo de caixa se enquadram em uma das três categorias: crescimento da receita, margens operacionais e eficiência de capital. Cada um deles pode ser dividido em maior volume, preços mais altos, menor custo dos produtos vendidos, menor SG&A, instalações e equipamentos mais eficientes e gerenciamento de estoque mais eficiente.

Fernando Bueno
Siga na rede

Fernando Bueno

Consultor em FBSOLUTIONS
Sou consultor na área de implantação de sistemas ERP, com experiência na análise e implantação de projetos de sistemas, configurando a estrutura do software, capacitando usuários-chaves, ministrando treinamentos e workshops.

Atuando desde 2005 no mercado de tecnologia, desenvolvendo e implantando e sistemas gerenciais, sistemas e sites web e ecommerce.

Siga-me no Linked In
Fernando Bueno
Siga na rede